[기로에 선 P2P대출]①진화 혹은 변질

◇ 변화무쌍…형태도 규제도 제각각

P2P대출은 흔히 개인과 개인이 온라인 플랫폼을 통해 돈을 빌려주고 받는 서비스로 풀이된다. 그러나 이런 정의는 P2P대출 산업을 정확하게 설명하지 못한다.

P2P대출에는 개인들이 기업에 돈을 빌려주는 경우, 투자기관이 개인에게 돈을 빌려주는 경우 등 다양한 모습으로 확장할 수 있다. 여러 차입자를 모아 하나의 상품으로 만드는 사례도 있다.

또 대부분 업체는 자회사를 대부업체로 두지만, 때로는 은행이나 저축은행과 연계하는 경우도 있다. 이 때문에 이들 업체를 관리하는 관련 법도 제각각이고, 규제의 강도도 조금씩 다르다.

이런 형태는 지금까지의 사례일 뿐, 앞으로는 사업 아이템에 따라 더욱 다양화할 수 있다. 이는 P2P대출이 속한 핀테크 산업의 가장 큰 특징이기도 하다.

◇ 대안 투자이자 서민자금 공급

문제는 이런 변화가 어떤 방향으로 진행하느냐다. 그 방향성에 따라 약이 될 수도, 독이 될 수도 있다.

예를 들어 미국 등에선 서민 대안 자금을 공급한다는 점에서 긍정적인 평가를 받는다. 반면 중국에선 가뜩이나 심각한 부동산 시장 버블을 P2P대출이 부채질하는 부작용이 나타나기도 한다.

이제 막 첫걸음을 뗀 우리나라에서도 긍정적인 면과 부정적인 면이 뒤섞여 나타나고 있다.

저금리가 장기화하는 환경에서 P2P대출은 대안 투자로 주목받고 있다는 점은 긍정적으로 볼 수 있다.

금융위에 따르면 지난해 12월 235억원 규모에 불과했던 대출 잔액은 올해 9월 2087억원에 달했다. 1년도 안 돼 10배 가까이 성장한 셈이다. 그만큼 대안 투자처로 각광받고 있다.

기존 금융사에서 대출을 받지 못했던 서민이나 기업에는 어느 정도 자금 공급의 숨통을 틔워주는 역할을 한다. 기존 금융사의 경직된 심사 방식에서 생겨난 사각지대를 파고들겠다는 게 P2P대출 업체들이 내세우는 장점이기도 하다.

◇ 수익률 높고 위험한 시장…기존 업체도 '눈독'

반면 사실상 진입 장벽이 없기 때문에 업체들이 우후죽순 생겨나면서, 역량이 부족한 업체가 늘어난다는 점은 문제다. 실제 일부 업체의 경우 갑자기 영업을 중단하는 사례도 생기고 있다.

경쟁이 심해지면서 악화가 양화를 구축하는 분위기도 감지된다.

소액의 개인 대출로는 수익을 내기 어려운 P2P대출 업체들이 건축자금 등 부동산 투자로 쏠리는 현상이 벌써 나타나고 있다. 이런 대출의 경우 당장 부실률이 낮을지 몰라도 경기 악화에 따른 리스크는 크다는 단점이 있다.